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Mexican consumerism

Even though certain sectors of society rant against neoliberalism and whatnot, the truth is that Mexico has become a rather consumerist society.  Everybody is trying to sell you something in TV, in the street and even when you're driving as the photo shows.  Status is more and more about what you own, less and less about who you are.

At least it means that the economy (at the macroeconomic level) is in good shape with the Mexican Peso being surprisingly strong.

Libro Recomendado: Cuentos Chinos

Andrés Oppenheimer otra vez saca un libro sobre actualidad latinoamericana altamente recomendable. Aunque en algunas cosas se nota un poco que fue escrito hace ya dos años, en general se trata de un libro que nos muestra qué es lo que han hecho los países que sí se han subido al tren de la globalización y el desarrollo y por qué Latinoamérica aún no ha hecho lo propio, con resultados mediocres.

Me quedo con tres reflexiones:

-Países como México o Argentina harían bien con seguir el ejemplo de Corea del Sur, que con un consenso político ha alcanzado niveles de desarrollo que ya quisiéramos nosotros con una tamaño de población similar.

-Sabía que Brasil se trata de posicionar como el líder de la región, pero no estaba enterado que por eso han empezado a referirse a la integración de Sudamérica en lugar de Latinoamérica (que incluiría a México, el único país que tal vez le haría sombra). Obviamente, las políticas de Tlatelolco tampoco han ayudado mucho en contrarrestar esta jugada de Itamaratí.

-El crecimiento actual de las economías argentina y brasileña, dependiente de los precios elevados de las materias primas, no es sustentable al largo plazo a menos a que decidan invertir esas ganancias en otros negocios. Si no, pregúntenle a México cuando iba a “administrar la abundancia” bajo la presidencia de López Portillo.

Libro recomendado: El regreso del idiota

Como alguna vez he comentado, me considero liberal tanto en lo económico como en lo social.  Hace diez años, leí un libro que en mi adolescencia influyó en gran manera en mi pensamiento político y social: El manual del perfecto idiota latinoamericano.  Aunque no comulgo con el uso de este adjetivo (des)calificativo, en muchas de sus ideas no pude dejar de estar de acuerdo.

Una década después, en vista del clima político y social reinante en América Latina, los autores sacaron una segunda parte, El regreso del idiota (muy bien comentado aquí).  Aunque no me parecen algunas cosas que expresan, en general son detalles mínimos en comparación con la importancia de sus ideas centrales: simplemente que si nuestros países quieren progresar tiene que haber tanto libertades económicas como libertades políticas.  El "socialismo bolivariano del siglo XXI", por dar un ejemplo, tiene mucho de socialismo y poco de siglo veintiuno, especialmente si tenemos en cuenta que incluso las economías de los países ¿socialistas? están creciendo justo ahora que han adoptado políticas de libre mercado.

Somos pobres, la culpa no es de ellos.  Hasta que nos demos cuenta de eso y veamos hacia Chile, Corea o incluso China (económica, mas no políticamente), y no hacia Cuba o Camerún seguiremos en las mismas.  Y que conste que yo también me considero un miembro más de la izquierda vegetariana, de esa que en el país en el que puedo votar prácticamente brilla por su ausencia.

Una cosa es que el sistema económico mal llamado neoliberal no funcione en nuestros países porque de liberal tiene muy poco (simplemente se cambiaron monopolios estatales por monopolios privados, pero no se creó ni por aproximación un mercado libre con reglas claras, ni siquiera a nivel interno) y otra muy distinta que la aplicación de recetas que colapsaron a la Unión Soviética y de las que los chinos están huyendo tenga un resultado distinto en nuestros países.  Si queremos dejar de sentir que nuestra historia va en círculos en lugar de líneas ascendentes tenemos que actuar a conciencia.

Recommended book: The Undercover Economist

After reading Freakonomics some time ago, I had decided it was time to read another book on economics for the layman (yes, I've encountered economics courses during my studies, but was thinking about something that my wife, who has not often come across such issues, could also read).  Therefore, I picked up this book by Tim Harford, one of my favourite FT columnists.  His blog, linked above, is also a blast.

I thoroughly enjoyed the book myself, and I would definitely suggest anybody with a little bit of curiosity to pick it up.  The chapter on underdeveloped countries, in my opinion, should be read by pretty much everybody who cares about these issues, especially those of us who are from or live in one of those places.

Innovation and Entrepreneurship

Are definitely not the same thing.  How can you explain then the amount of patents per capita Finland gets with the relative lack of entrepreneurship?  Maybe the risks are too great, the state will keep you comfortable, and even if you hit it big you will not reap the rewards of your efforts.  I know Tekes is doing a lot for the technology sector, but I wonder how effective it is given the overall structure of society.

Not that Latin American countries do any better, especially with their problems of monopolies choking innovation and competitiveness.

The middle class will save us

This article in The Economist and this cartoon by Paco Calderón make it clear: only the emergence of a middle class will save the democratic processes we're ongoing in the region.  Consumerism can also be a force for good, if it makes our societies more demanding of economic stability and growth.  The more we have to lose, the less receptive to social experiments we are.

Or maybe we might want the same consumer experiences Cubans enjoy?

Finland report in the FT

Last Wednesday I read this full report on Finland and its economic outlook (some of the articles available here).

My main learnings below:

  • Economic growth hasn't translated in lower unemployment nor higher incomes per capita.
  • The baby boomer retirement bomb will explode here earlier than in the rest of Europe.
  • In order to maintain the same amount of people in the workforce, immigration would be needed.  However, the country is not prepared for it nor is very attractive.
  • There is a lot of focus in innovation, but not enough in marketing that innovation (which is obvious when one reads articles like this one).  Entrepreneurship is really minimal.